👧＜「投資（investment）の会計処理ってUSCPAでも超頻出だから、整理しちゃお〜！ ちょっと情報多いけど、「株式」と「債券」で分けて、それから「持分法」「連結」を整理する感じでまとめるね👇」

---

📌 USGAAPにおける Investment の整理

1️⃣ 投資の分類と評価基準

株式（Equity Securities）

• 支配力なし（20％未満）little or no influence → 原則 公正価値（FV）で評価
  
  • 未実現利益：当期の P/L に計上（FV-NI方式）
    
• 20〜50％の影響力あり significant influence　→ 持分法（Equity Method）
  
  • 投資先の純利益に応じて投資勘定を増減
    
  • 配当は投資残高の減少処理（収益ではない）
    
• 50％超の支配力 control（子会社）　→ 連結会計
  

---

債務証券（Debt Securities）

3分類がポイント📌

分類		評価基準	未実現利益の処理	備考
Held-to-Maturity (HTM)	償還期日まで保有する	償却原価	未認識（FV評価しない）	満期まで保有意図＋能力あり
Trading Securities	短期間で売却	公正価値	未実現利益は P/L	頻繁に売買する目的
Available-for-Sale (AFS)*	該当しない	公正価値	未実現利益は OCI	上のどちらでもない

*👉AFSは2018年の改訂で株式には使わなくなったから、今は債券だけ！

---

2️⃣ 利益の区分

• 未実現利益 (Unrealized Gain/Loss)
  👉 期末評価替えで生じる差額
  
• 実現利益 (Realized Gain/Loss)
  👉 実際に売却したときに確定する差額
  

---

3️⃣ 利息・配当の処理

• 債務証券の利息収益：利払日ベースで認識（実効金利法）
  
• 株式の配当：支配力なしなら収益（Dividend Income）、持分法なら投資勘定の減少
  

---

4️⃣ 持分法（Equity Method）

• 投資先の 純利益 × 持分比率 → 投資勘定増加
  
• 受取配当金 → 投資勘定減少
  
• のれんが生じる場合は投資勘定に含まれる（USGAAPでは減損テストのみで、償却はしない！）
  

仕訳イメージ：

投資有価証券　XXX / 持分法利益　XXX   （投資先の純利益分）

現金　　　　XXX / 投資有価証券　XXX   （配当受取）

---

5️⃣ 連結会計（Control, >50%）

• 親会社と子会社の財務諸表を合算
  
• 子会社の純資産を時価評価＋のれん計上
  
• 子会社の利益は親子に帰属分ける（親会社株主持分、非支配株主持分）
  

---

6️⃣ 債券の分類変更

• HTM → AFS → FV（時価評価）して差額をOCIへ
  
• AFS → HTM → 移行時FVを新しい償却原価に
  
• Trading へ移行 → 差額をP/Lに即認識
  
• Trading から移行 → FVで移行（既にP/L処理済みなのでOCIなし）
  

*USGAAPは分類変更にかなり制約あり（頻繁な変更は不可、rare circumstancesのみ）
👉特にTradingからの移行が超レアケースだから、試験ではほぼ出ないけど、概念として知っておくだけでも安心かも！

---

🌀 投資の判定フローチャート（USGAAP）

投資対象は？  

 ├─ 株式 → 持株比率は？  

 │    ├─ 20％未満 → 公正価値 (FV-NI), 未実現損益はP/L  

 │    ├─ 20〜50％ → 持分法, 投資先純利益で投資勘定増加  

 │    └─ 50％超   → 連結, 子会社と合算  

 │

 └─ 債券 → 保有意図は？  

       ├─ 満期まで保有 → HTM（償却原価）  

       ├─ 売買目的 → Trading（FV, P/L）  

       └─ その他 → AFS（FV, OCI）

---

まとめ図（超ざっくり）

• 株式
  
  • <20% → FV-NI
    
  • 20-50% → Equity method
    
  • 50% → Consolidation
    
    
• 債券
  
  • HTM → 償却原価
    
  • Trading → FV (P/L)
    
  • AFS → FV (OCI)
    

 👉「未実現利益は期末処理」「実現利益は売却時」って理解すると楽だよ✨

---

📊 投資の会計処理（USGAAP）まとめ表

投資対象	保有割合 / 分類	評価基準	未実現損益	実現損益	利息・配当処理
株式 (Equity)	20％未満（支配力なし）	公正価値 (FV-NI)	P/L	売却時にP/L	配当はDividend Income
株式 (Equity)	20〜50％（影響力あり）	持分法	―	売却時にP/L	純利益分で投資勘定増加、配当は投資勘定減少
株式 (Equity)	50％超（支配力あり）	連結	―	売却時にP/L	子会社の配当は内部取引消去
債券 (Debt)	Held-to-Maturity (HTM)	償却原価	―	売却時にP/L	利息は実効金利法
債券 (Debt)	Trading	公正価値	P/L	売却時にP/L	利息は実効金利法
債券 (Debt)	Available-for-Sale (AFS)	公正価値	OCI	売却時にP/L＋OCI振替	利息は実効金利法

---